Como é feito o cálculo da rentabilidade da minha carteira?

Criada por Fernanda Albuquerque, Modificado em Qua, 1 Mar, 2023 na (o) 4:51 PM por Thalita Nascimento

O Kinvo calcula a rentabilidade histórica da sua carteira como se fosse um fundo: novos aportes e resgates não impactam diretamente o resultado global da carteira. As movimentações apenas alteram a ponderação da rentabilidade histórica. Dessa forma, é natural que diferenças entre a rentabilidade histórica e a rentabilidade calculada pelo saldo bruto sobre o valor aplicado tenham divergências.

Vou te dar um exemplo para melhor clarear o racional para você:

  • Imagine que você comprou um ativo no valor de R$ 1.000,00(mil reais).

  • Um ano depois, ele rentabilizou em 10%. Logo você teria um saldo no valor de R$ 1.100,00(mil e cem reais), ok?!

  • Aí nesse dia, você faz um aporte de R$ 1.000.000,00(um milhão).

O que acontece com a rentabilidade bruta? Cai de 10% para 0,01% apenas porque um aporte foi feito. Se os fundos utilizassem essas metodologias as cotas sempre iriam desabar a cada aporte muito grande. O que o Kinvo faz é assumir que o segundo aporte irá entrar na ponderação da carteira a partir de 10%. No dia seguinte uma nova ponderação irá definir a rentabilidade e daí segue.

O cálculo do resgate realizado é com base na precificação do mercado financeiro. Não é feito somente de acordo ao valor aplicado, mas a rentabilidade do fundo no dia da movimentação. Pondera-se o total do rendimento e aplicação.

Simulemos o cenário:

 


Note que a rentabilidade será incorreta, pois o valor foi retirado justamente daquilo que rendeu.

 



A rentabilidade foi distorcida, não apresentando o real, pois foi retirado do valor de aplicação inicial.


Cenário real e correto. Trata o resgate ponderando o total do rendimento e aplicação.

Este artigo foi útil?

Que bom!

Obrigado pelo seu feedback

Desculpe! Não conseguimos ajudar você

Obrigado pelo seu feedback

Deixe-nos saber como podemos melhorar este artigo!

Selecione pelo menos um dos motivos
A verificação do CAPTCHA é obrigatória.

Feedback enviado

Agradecemos seu esforço e tentaremos corrigir o artigo